fastbot
Dùng thử
Quay lại Blog
·2 phút đọc

Phân Tích Cơ Bản Cổ Phiếu — Đọc Báo Cáo Tài Chính

Fundamental analysis = xem công ty thực sự có giá trị gì. Báo cáo tài chính (BCTC) là chứng cứ.

Phân tích cơ bảnCổ phiếuTài chínhĐầu tư

Phân Tích Cơ Bản là gì?

Khác với kỹ thuật (nhìn biểu đồ), phân tích cơ bản = xem công ty thực sự kiếm bao nhiêu tiền.

Câu hỏi:

  • Công ty có lợi nhuận không?
  • Lợi nhuận tăng hay giảm?
  • Nợ bao nhiêu?
  • Giá cổ phiếu có hợp lý không?

Câu trả lời ở báo cáo tài chính (BCTC).

Báo Cáo Tài Chính gồm gì?

1. Bảng cân đối kế toán (Balance Sheet)

Công ty sở hữu gì? Nợ bao nhiêu?

Các item chính:

  • Assets (Tài sản): tiền, máy móc, kho hàng, nợ nhận được
  • Liabilities (Nợ): nợ ngân hàng, nợ nhà cung cấp
  • Equity (Vốn): cổ phiếu + lợi nhuận tích luỹ

Công thức: Assets = Liabilities + Equity

2. Báo Cáo Kết Quả Kinh Doanh (Income Statement)

Công ty kiếm được bao nhiêu, chi bao nhiêu, lãi bao nhiêu?

Các item chính:

  • Revenue (Doanh thu): tiền bán sản phẩm
  • COGS (Chi phí hàng bán): chi phí sản xuất
  • Gross Profit (Lợi nhuận gộp): Revenue − COGS
  • Operating Expenses (Chi phí hoạt động): lương, thuê văn phòng
  • Net Income (Lợi nhuận ròng): lãi cuối cùng

3. Báo Cáo Dòng Tiền (Cash Flow)

Tiền thật vào ra bao nhiêu? (khác với lợi nhuận kế toán)

Công ty có thể "lãi" trên giấy nhưng tiền không vào túi → cảnh báo.

Chỉ Số Quan Trọng

  • Net Income: Lợi nhuận ròng. Tăng = tốt.
  • Revenue: Doanh thu. Tăng = tốt.
  • Debt: Nợ. Thấp = tốt.
  • Free Cash Flow: Tiền tự do. Cao = tốt.

Chu kỳ công bố BCTC

  • Hàng quý: Quốc tế
  • Hàng năm: Việt Nam (trước ngày 30/4 năm sau)

Công ty tệ thường công bố muộn hoặc thay đổi báo cáo.

Sai lầm hay gặp

Chỉ nhìn lợi nhuận, bỏ qua tiền: Công ty lãi 100 tỷ nhưng tiền mặt chỉ 10 tỷ → dấu hiệu nguy hiểm.

Không so sánh với năm trước: Lợi nhuận 50 tỷ, nhưng năm trước 100 tỷ → giảm 50% → không tốt.

Ignore debt: Nợ cao quá, công ty có thể mất khả năng trả nợ → giảm giá.

Dưới VietStock, SSI có BCTC?

Có. Bạn có thể xem BCTC công ty bất kỳ trên VietStock, SSI chứng khoán.

fastbot + Theo dõi cổ phiếu

fastbot cho phép cảnh báo giá cổ phiếu VN + US ETF. Kết hợp với phân tích cơ bản = giao dịch thông minh.

👉 Dùng fastbot theo dõi cổ phiếu — quản lý danh mục.