Bảo Hiểm Danh Mục — Bảo Vệ Lãi Như Thế Nào?

Hedging là gì?

Bảo vệ lãi bằng cách mở vị thế ngược lại để cân bằng.

Ví dụ:

• Nắm 1 BTC hiện 70k (lãi 20k so với 50k entry)
• Sợ rơi xuống 60k
• Short 1 BTC futures ở 70k → nếu rơi 60k, short lãi 10k bù loss 10k long

Kết quả: lãi net = 20k từ long ban đầu, không thua thêm.

Loại hedging

1. Perfect Hedge (1:1)

• Long 1 BTC spot
• Short 1 BTC futures
• Loss long = Gain short

Rủi ro: Funding fee (phí), basis risk.

2. Partial Hedge (0.5:1)

• Long 1 BTC spot
• Short 0.5 BTC futures
• Bảo vệ 50% loss

Ưu: Vẫn có upside nếu giá tăng, downside protected 50%.

3. Out-of-the-money (OTM) Hedge

• Long BTC
• Buy put option ở 65k (dưới current 70k)
• Nếu rơi dưới 65k, put lãi
• Chi phí: premium (phí option)

Khi nên hedge?

Nên hedge:

• Bull market cao, giá quá cao so với history
• Danh mục lớn, bạn sợ correction 20%+
• Có tin tức macro xấu sắp ra

Không nên hedge:

• Bạn tin vào asset (long term)
• Chi phí hedge lớn (funding fee, premium)

Chi phí hedge

Spot + Futures:

• Funding fee: 0.01%–0.1% mỗi 8 giờ (crypto)
• 3 tháng = 0.03%–0.3% chi phí

Options:

• Premium: 2–5% giá asset
• Chi phí cao nhưng bảo vệ tốt

Ví dụ thực tế

BTC 70k, bạn nắm 2 BTC (140k profit từ 50k):

Tùy chọn:

1. HODL 2 BTC: Giảm 20% = lỗ 28k, còn 112k
2. Hedge perfect (short 2 futures): Giảm 20% = long lỗ 28k, short lãi 28k, còn 140k
3. Hedge 50% (short 1 futures): Giảm 20% = long lỗ 28k, short lãi 14k, còn 126k (lỗ 14k but protected)

Tùy mục tiêu của bạn.

fastbot + Hedging alert

fastbot có thể giúp set up hedge tự động (nếu tích hợp futures).

👉 Dùng fastbot hedge danh mục — bảo vệ lãi.